湘江银行提交自查报告 IPO中止审查暂未解除
摘要：华融湘江银行前身为湖南株洲、湘潭、衡阳、岳阳四市的城商行和邵阳市城市信用社，由于资产质量和盈利能力均较差，在湖南省的城商行重组中，曾被长沙银行抛弃。财务自查报告晚点IPO遭遇中止审查证监会4月初披露的《发行监管部首次公开发行股票申报企业基本信息情况表(截至2013年4月3日)》显示，重庆银行和大连银行的IPO已经中止审查，且两家银行均未在3月底之
《中国银行业发展报告()》发布此次贷款利率管制的放开，对银行业经营和盈利的影响相对较为有限。其原因是*策主要是对占比不高的利率下浮贷款的定价产生一定的下拉作用，而对于利率上浮和以基准利率发放的贷款来说，原先定价已经较为市场化，不会因为这次的*策再发生大的改变中国银行业协会昨日发布的《中国银行业发展报告()》(以下简称《报告》)指出，利率市场化依然需较长时间才能完成，2013年在基准利率保持基本稳定的情况下，银行业盈利能力短期内不会受到太大冲击。证监会最新披露的《发行监管部首次公开发行股票申报企业基本信息情况表(截至5月9日)》显示，重庆银行终于提交了财务核查报告，但是其审核状态暂时仍是中止审查，而大连银行仍未能提交财务自查报告。毕竟，此前重庆银行的同城兄弟重庆农商行已经成功登陆港股市场，并成为第一家(至今也是惟一一家)登陆H股市场的地方银行。
财务自查报告晚点IPO遭遇中止审查证监会4月初披露的《发行监管部首次公开发行股票申报企业基本信息情况表(截至2013年4月3日)》显示，重庆银行和大连银行的IPO已经中止审查，且两家银行均未在3月底之前提交自查报告。而上周证监会最新披露的《发行监管部首次公开发行股票申报企业基本信息情况表(截至5月9日)》显示，重庆银行终于提交了财务核查报告，但是其审核状态暂时仍是中止审查，而大连银行仍未能提交财务自查报告。值得一提的是，重庆银行主动提到了逐步消除与国际财务报告准则的差异，在分析人士眼中，这释放出信号----重庆银行对于H股发行上市的准备也在进行中。此前，重庆银行的同城兄弟重庆农商行已经成功登陆港股市场，并成为第一家(至今也是惟一一家)登陆H股市场的地方银行。中国华融控股的华融湘江银行近日公布的2012年经营业绩如此显示。而快速扩张也令华融湘江银行资本充足率紧绷。净利润两年增9倍华融湘江银行日前披露的数据显示，截至去年末，该行总资产达1325亿元，同比增长%，存、贷款余额分别达到808亿元、亿元，同比分别增长%、%，实现净利润16亿元，同比大幅增长近60%。公开数据显示，2010年10月成立时，华融湘江银行总资产仅为370亿元，存贷款只有300亿元、145亿元左右，当年实现净利润亿元。
经初步测算，在扣除税收的因素后，此次取消贷款利率下限*策对2013年银行业净利润的静态影响为200亿元至400亿元，会使利润增速降低1至个百分点。《报告》建议银行抓住有利时机加快转变业务发展模式，提高可持续增长和跨周期经营的能力。央行自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。而近中期目标是形成较为完善的市场利率体系、健全中央银行利率调控能力；中期目标是全面实现利率市场化，使央行形成通过*策利率来进行宏观调控的能力。不过，从多位消息人士处了解到，存款利率上限的放开，在短期内难以实现，因此，正如《报告》的预期，全面的利率市场化依然需要较长时间。交行首席经济学家连平在《报告》的发布现场预计，未来会按照先长期大额、后短期小额的步骤渐次放开存款利率上限，大额长期存款利率的市场化也会加快推进。此外，他预计，允许银行发行大额可转让存单也可能会有突破，并简化存贷款利率的期限结构。德意志银行大中华区首席经济学家马骏认为，有条件推出CD(大额可转让定期存单)作为下一步利率市场化的突破口。他称，发行CD的好处在于它可以使部分利率市场化，但又不冲击整个存款的基数，对一些银行可以明显地改善流动性，同时增加二级市场的工具。从操作的角度，短期可以先向同业发CD，再向企业和个人发CD。在此之后明年有条件将存款利率的上限提高到倍，总的时间表，我认为应该是在两年之内基本上完成存款利率市场化是有保证的。
《报告》指出，从短期来看，此次贷款利率管制的放开，对银行业的经营和盈利情况都将产生一定的影响，但相对较为有限。原因是*策主要是对占比不高的利率下浮贷款的定价产生一定的下拉作用，而对于利率上浮和以基准利率发放的贷款来说，原先定价已经较为市场化，不会因为这次的*策再发生大的改变。《证券》同时注意到，重庆银行2012年报近日披露在官上，其中包含了有关逐步消除与国际财务报告准则的差异的表述，以及力争实现年内成功上市的决心。分析人士表示，联想到此前有关该行上市方案变为A股或H股IPO的传言，不排除重庆银行IPO目标地改弦易张或至少是增加备胎的可能。重庆银行有关人士4月8日对本报表示，该行IPO仍在推进中，至于为何未能按期提交自查报告则不清楚原因。4月10日，有媒体报道称，重庆银行有关人士表示是由于上年度的年报也在编制过程中，会计师忙不过来，要延期上交。同时，本报注意到，重庆银行的年报已经于5月6日披露于官上，而该行的2012年度审计报告和社会报告也已经于5月9日挂到了官上。据悉，在IPO审核过程中，中止审查与宣布冲刺IPO过程结束的终止审查不同，通常指已递交材料的企业遇到时间和结果存在不确定性的重大事项，暂时中止审查进程的行为，延期时间往往超过两个月。
也就是说，目前留给大连银行的时间不足三周。此外，此前监管层曾表示，即使108家中止审查的公司最后只有10家提交自查报告，那10家都将成为现场检查的对象，这意味第二轮抽查的中签率比第一轮还高。财务追溯调整主动契合国际准则在2012年报第二节这一显著位置(第一节为公司简介)，重庆银行披露了报告期内追溯调整的事项。其中，该行追溯调整的事项分为两部分：其一是关于贷款利息收入和应收贷款利息的追溯调整。重庆银行表示，为进一步加强财务管理精细化水平，追溯补记各会计年度最后10天的贷款利息，补记应收利息，特进行了调整；其二是关于退休职工补充养老金的追溯调整。重庆银行表示，为进一步规范职工薪酬的相关会计处理，逐步消除与国际财务报告准则的差异，对职工薪酬的会计核算*策予以调整，追溯补记应支付给实施年金计划前退休员工的补充养老金。两类事项追溯调整后，重庆银行2012年的资产总额由亿元增至亿元，净资产由亿元增至亿元，净利润由亿元增至亿元。此外，该行2011年的净利润由亿元增至亿元，2010年的净利润由亿元增至亿元。另据媒体报道，在重庆银行股东大会今年2月审议通过的议案中，上市方案变为A股或H股IPO，即正式增加H股这一选项。若重庆银行发行A股，会选择上海证券交易所，若发行H股，会选择香港联交所主板。而重庆银行更是在2012年年报中表示，2013年重点工作的第一项就是全力以赴推进上市。该行表示：第一，按照上市要求制定完善各项申报文件的制作、报批，攻坚克难，力争实现年内成功上市；第二，根据IPO申请进度，不断优化公司治理，进一步增强董事会在战略、风险、内审、架构等方面的履职能力，进一步发挥董事会专门委员会的职能作用，实现专委会参谋决策的专业化、精细化；第三，会同监事按照银监会新出台的《商业银行监事会工作指引》的要求，形成有效互补机制，推动经营层做好经营管理，促进全行高效运转。净利润增长近三成逾期贷款余额激增重庆银行年报显示，该行2012年实现净利润亿元，较2011年的亿元增加了%，增幅近三成。报告期内，该行实现中间业务收入亿元，比上年增长8亿元，增幅为%；中间业务净收入亿元，比上年增长9亿元，增幅为%。
中间业务收入中：支付结算类收入4124万元，银行卡业务收入4575万元，理财业务收入13624万元，担保及承诺类业务收入2724万元，咨询顾问类收入15553万元。此外，该行公司存款保持快速稳定的增长趋势，比上年增长188亿元，创历史最好水平；在重庆区域市场，公司存款比上年增长153亿元，位居全市第二。报告期末，公司存款规模逼近千亿，余额达964亿元。不过，该行的资产质量面临挑战。截止到2012年12月31日，该行不良贷款余额为25590万元。据此计算，其总资产、存贷款、净利润已分别是其成立时的倍、倍、倍、10倍。实际上，作为中国华融精心培育的新业务板块，根据此前制定的五年三步走战略规划，该行计划用5年时间，成为一家立足湖南、辐射全国、符合监管要求的银行，并在2015年实现上市。按照这一计划，该行预计，2013年~2015年，其总资产将分别达到1500亿元、1848亿元、2147亿元，年均增速达到20%左右。
但在中国华融的精心培育下，短短两年多时间里，华融湘江银行已经脱胎换骨。在城商行扩张受限的情况下，该行益阳、娄底分行去年先后开业，永州分行获准筹建。据该行披露的方案，将以2012年12月31日总股本亿股为基数，向全体符合条件的股东，拟按每10股配售股，共计配售1亿股，共募集资金亿元。配售完成后，该行总股本将从亿股增加至亿股，预计配股将在今年底完成。该行表示，此次配股募集资金将全部用于补充资本金，以提高资本充足率，并要求配股认购资金必须以现金出资，且必须是自有资金。即使考虑未上市银行的价格折让，此次配售也能为股东带来较好的投资回报。不过，此次低价配股，或是为解决资本不足的燃眉之急。
而这一点在配股方案中也得到证实。该行表示，2012年末其资本充足水平已接近警戒线，资本已成为该行业务发展的瓶颈。新资本管理办法开始实施，商业银行的资本监管更加严格，如不尽快补充资本，一旦资本充足水平低于监管标准，其业务发展、机构布局等都会受限，严重影响未来发展。该行预计，配股完成后，其2013年~2015年的资本充足率将分别达到%、13%、%，可以满足监管要求。(第一财经
华融湘江银行前身为湖南株洲、湘潭、衡阳、岳阳四市的城商行和邵阳市城市信用社，由于资产质量和盈利能力均较差，在湖南省的城商行重组中，曾被长沙银行抛弃。目前，华融湘江银行点已经覆盖湖南省内12个地市州。让利增资扩股在规模和盈利能力迅速扩张的同时，华融湘江银行即将进行成立以来的第三次融资。为了尽快完成增资扩股，华融湘江银行此次不惜让利配股。对此，华融湘江银行表示，主要是为了保护股东利益。由于扩张过快，华融湘江银行自2010年成立以来，几乎每年都进行融资。